El apalancamiento financiero es una estrategia que permite a personas y empresas aumentar su capacidad de inversión utilizando fondos prestados, además de su propio capital. Por ello, tener una cuenta de ahorro puede ayudarte en el proceso si piensas en aplicar un apalancamiento.

Ahora bien, este concepto financiero se basa en el uso de deuda (dinero prestado) para financiar una parte significativa de una inversión. Por ejemplo, si deseas comprar una propiedad de S/. 100,000 y usas S/. 20,000 de tu propio dinero más S/. 80,000 de un préstamo, estás aplicando apalancamiento financiero.

Lo fascinante es que si el valor de la propiedad aumenta, digamos a S/. 120,000, y decides venderla, tu ganancia se calcula sobre el total del valor aumentado, menos la deuda. Así, en lugar de obtener una ganancia basada solamente en tu inversión inicial de S/. 20,000, te beneficias de la apreciación total del activo.

A continuación, vemos en detalle cómo se calcula y algunos de sus beneficios.

Cálculo de apalancamiento financiero: ¿Cómo puedes hacerlo?

El cálculo del apalancamiento financiero es fundamental para entender su impacto en las finanzas de una persona o empresa.

Cuando buscamos calcular el grado de apalancamiento financiero, lo mejor es usar las medidas fraccionadas. Es decir, si ponemos el caso de un apalancamiento de 1:2, nos referimos a que por cada sol invertido de la capital que tenemos, terminamos invirtiendo en realidad 2 soles, ya que, uno es nuestro y el otro es prestado.

Por ende, en este caso la deuda asciende a 1 sol. La fórmula para calcular el apalancamiento financiero es la siguiente:

Por ejemplo, en el caso de que hayas invertido S/. 2,000 de tu dinero, pero, el valor total de la inversión es de S/. 20,000, entonces estás optando a una deuda para el aumento de capital de la operación. En ese sentido y según la fórmula utilizada, el apalancamiento es de 1:10.

Apalancamiento financiero: Ventajas y Desventajas

El uso del apalancamiento financiero trae consigo una serie de beneficios interesantes para los inversores. Sin embargo, también es importante tomar en cuenta las posibles desventajas de esta estrategia financiera. A continuación te contamos más al respecto.

Ventajas del apalancamiento financiero

Las siguientes ventajas subrayan la importancia de una planificación y análisis cuidadosos. Aunque el apalancamiento financiero puede potenciar las ganancias, su uso indebido o sin una comprensión adecuada puede llevar a resultados adversos.

Capacidad de aumentar el potencial de ganancias

Por ejemplo, si inviertes en un activo que se revaloriza, el retorno sobre tu inversión inicial puede ser sustancialmente mayor al incorporar fondos prestados en la operación. Esto significa que, si el valor del activo aumenta, el beneficio obtenido sobre el capital propio invertido se multiplica, gracias al efecto del apalancamiento.

Oportunidad de diversificar la cartera de inversiones

Al disponer de más capital mediante el uso de deuda, puedes invertir en una mayor variedad de activos, reduciendo el riesgo general de tu cartera. Sin embargo, es crucial abordar esta estrategia con un profundo conocimiento del mercado y una evaluación detallada de los riesgos involucrados en cada inversión.

No se necesita disponer del 100% del capital propio

Como mencionamos anteriormente, para incurrir en el apalancamiento financiero no necesitas invertir todos tus ahorros para poder generar ganancias. De esta manera, tendrás dinero para realizar los pagos inmediatos, para mantenerte en el día a día o para invertir en otros activos o pasivos.

Desventajas del apalancamiento financiero

También es importante conocer las principales desventajas del apalancamiento financiero.

Si tú o tu empresa quieren recurrir a esta estrategia financiera, te recomendamos tener en cuenta los siguientes contras para que puedas planificar tus finanzas con cuidado y aumentar las probabilidades de rentabilidad.

Se tienen que pagar intereses sin importar el resultado

El apalancamiento financiero es una inversión a largo plazo. Por eso, mientras esperas por los resultados de esta inversión, tendrás la obligación de pagar los intereses del préstamo o crédito que solicitaste para invertir.

En caso no tengas la capacidad financiera de pagar las cuotas y los intereses, el apalancamiento financiero podría no ser la alternativa de inversión adecuada para ti o tu empresa.

Podrías caer en pérdidas monetarias

Al igual que otras inversiones financieras, el apalancamiento financiero es una estrategia de inversión que no tiene un 100% de probabilidades de ser rentable para ti. Por eso, es importante que no establezcas todos tus objetivos en base a esta iniciativa de inversión.

Es una inversión con dependencia al mercado crediticio

El apalancamiento financiero dependerá mucho de la situación financiera actual. Si bien puede ser una estrategia muy efectiva en tiempos de bonanza, en una época de crisis podría no ser una inversión accesible, dado que los bancos y financieras podrían no brindar el crédito necesario para tu inversión.

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Tipos de apalancamiento financiero

Entender los diferentes tipos de apalancamiento financiero es crucial para aplicarlo de manera efectiva en tus inversiones. A continuación, vamos a detallar cada uno de ellos:

Apalancamiento positivo

El apalancamiento positivo ocurre cuando los ingresos generados por una inversión superan ampliamente los costos asociados a la deuda utilizada para financiar dicha inversión.

Esto significa que la inversión ha sido altamente rentable, permitiendo no solo cubrir el costo del endeudamiento, sino también obtener beneficios significativos. Es el escenario ideal al utilizar apalancamiento financiero, pues indica que el uso del capital ajeno ha maximizado sus retornos.

Por ejemplo, si inviertes en un proyecto que genera un retorno del 15% anual, mientras que el costo de tu deuda es solo del 5%, estás obteniendo un apalancamiento positivo.

Apalancamiento negativo

El apalancamiento negativo se presenta cuando los costos de la deuda superan los ingresos producidos por la inversión.

Este escenario es menos deseable, ya que indica que el proyecto o inversión no está generando suficientes ingresos para cubrir el costo de financiamiento, llevando a pérdidas.

Por ello, es crucial analizar detenidamente las oportunidades de inversión y las condiciones del mercado para minimizar el riesgo de caer en un apalancamiento negativo.

Este tipo de apalancamiento es un recordatorio del riesgo inherente al usar deuda para financiar inversiones, especialmente en contextos de alta incertidumbre o volatilidad.

Apalancamiento neutro

El apalancamiento neutro se da cuando los ingresos obtenidos de la inversión son exactamente iguales a los costos de la deuda. En este caso, la inversión logra cubrir el costo del endeudamiento, pero no genera ganancias adicionales.

Aunque no es el escenario más beneficioso, el apalancamiento neutro puede considerarse como un punto de equilibrio, donde no se generan pérdidas directas.

Por otro lado, es importante considerar que, incluso en un escenario de apalancamiento neutro, se debe evaluar la oportunidad de inversión considerando otros factores como el potencial de apreciación del activo, beneficios fiscales asociados y el impacto en el flujo de caja.

Riesgos del apalancamiento financiero

Primero, el riesgo de endeudamiento excesivo es uno de los peligros más importantes del apalancamiento financiero.

Esto es porque si una inversión se financia en gran medida con deuda, los costos de intereses pueden devorar rápidamente cualquier retorno potencial, especialmente si los ingresos generados por la inversión son menores de lo esperado. Esto puede llevar a una espiral de deuda de difícil salida.

Por otro lado, el apalancamiento financiero aumenta la volatilidad de las ganancias. Es decir, las inversiones pueden fluctuar ampliamente en valor, y al usar deuda para financiar estas inversiones, las fluctuaciones en el valor de tu inversión pueden amplificarse.

Esto significa que las pérdidas pueden ser mucho mayores que si solo hubieras invertido tu propio capital.

Otro riesgo es el efecto de los cambios en las tasas de interés. Si las tasas de interés aumentan, el costo de tu deuda también lo hará. Esto puede reducir significativamente la rentabilidad de tu inversión o incluso convertirla en una pérdida si no estabas preparado para un incremento en los costos financieros.

Para mitigar estos riesgos, es vital realizar una planificación cuidadosa, tener una comprensión sólida de la inversión y del mercado, y establecer estrategias de salida claras antes de decidirse a utilizar apalancamiento financiero.

Asimismo, la educación financiera y una gestión de riesgos prudente son tus mejores aliados para aprovechar las ventajas del apalancamiento financiero minimizando sus desventajas.

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Ejemplo de apalancamiento financiero

Para este ejemplo, pondremos el contexto de la siguiente situación: Estás por comprar una casa cuyo precio es de S/. 340,000.

Para adquirirla, utilizas S/. 68,000 de tu propio dinero y solicitas un préstamo por los S/. 272,000 restantes.

Este es un claro ejemplo de apalancamiento financiero, donde estás usando una combinación de tus recursos y dinero prestado para realizar una inversión significativa.

Supongamos que después de un año, el valor de la casa se incrementa a S/. 408,000 gracias a mejoras en la propiedad y al aumento general del mercado inmobiliario. Decides vender la propiedad a este nuevo precio. Aquí es donde el apalancamiento financiero muestra su potencial:

• Precio de venta: S/. 408,000
• Deuda pendiente (dinero prestado): S/. 272,000
• Ganancia bruta por la venta: S/. 408,000 - S/. 272,000 = S/. 136,000
• Inversión inicial propia: S/. 68,000
• Ganancia neta: S/. 136,000 - S/68,000 = S/. 68,000

En este ejemplo, tu ganancia neta es de S/68,000, lo cual representa un retorno sobre tu inversión inicial mucho mayor comparado a si hubieras comprado la casa únicamente con tu dinero.

Esto demuestra el poder del apalancamiento financiero: al utilizar dinero prestado, has duplicado la ganancia sobre tu inversión inicial. Se trata de una herramienta poderosa, pero como cualquier herramienta, hay que usarla con conocimiento y precaución.

Ejemplos de apalancamiento financiero para personas naturales

A continuación, te brindamos una serie de ejemplos de apalancamiento financiero que personas naturales pueden realizar para obtener ganancias a largo plazo.

• Crédito hipotecario para viviendas
• Préstamos para estudios
• Préstamos para compra de acciones
• Créditos vehiculares

Ejemplos de apalancamiento financiero para empresas y personas jurídicas

Ahora, estos son algunos ejemplos de apalancamiento financiero para empresas y personas jurídicas.

• Préstamos para expansión de instalaciones
• Financiamiento para proyectos de investigación y desarrollo
• Líneas de crédito empresarial
• Emisión de bonos

Cómo generar apalancamiento financiero con Scotiabank

Scotiabank ofrece una variedad de productos financieros diseñados para ayudarte a implementar estrategias de apalancamiento financiero con eficacia. Aquí te presentamos algunas opciones que podrían adaptarse a tus necesidades de inversión y crecimiento financiero:

• Préstamos personales: Una opción rápida y flexible para obtener capital que puedes destinar a inversiones. Con tasas de interés competitivas, los préstamos personales de Scotiabank pueden ser un punto de partida excelente para financiar proyectos que esperas que generen retornos superiores a los costos del préstamo.
• Líneas de crédito: Las líneas de crédito ofrecen acceso a fondos que puedes utilizar, según necesites, hasta un límite preaprobado. Son ideales para financiar inversiones continuas o proyectos que requieran desembolsos de capital en etapas.
• Préstamos hipotecarios: Si estás interesado en el mercado inmobiliario, los préstamos hipotecarios para inversión pueden proporcionarte el apalancamiento necesario para adquirir propiedades.

Por último, si estás buscando una manera de empezar a ahorrar e invertir de manera segura, es momento de abrir una cuenta de ahorro en Scotiabank. ¡Es el primer paso hacia tu libertad financiera!

Preguntas Frecuentes

¿Es el apalancamiento financiero adecuado solo para grandes inversionistas o empresas?

No necesariamente. Aunque es cierto que muchas grandes empresas e inversionistas utilizan el apalancamiento financiero para maximizar sus oportunidades, los pequeños inversionistas también pueden aprovechar esta herramienta.

¿Cómo puedo mitigar los riesgos asociados al apalancamiento financiero?

Para mitigar los riesgos del apalancamiento financiero, es esencial realizar un análisis detallado antes de invertir, incluyendo una evaluación de la volatilidad del mercado y la posible fluctuación de los valores de inversión. Otra estrategia importante es tener un fondo de emergencia o un plan de contingencia en caso de que la inversión no se desarrolle como se esperaba.

¿Puedo usar el apalancamiento financiero en cualquier tipo de inversión?

No todas las inversiones son adecuadas para la aplicación del apalancamiento financiero. Evita inversiones con mayores niveles de volatilidad y riesgo. Es crucial evaluar cada oportunidad de inversión individualmente, considerando tanto el potencial de ganancia como el nivel de riesgo involucrado.